Det franska lyxmärket Chanel tillkännagav nyligen slutförandet av en obligationsanskaffning på 600 miljoner euro, som kommer att användas för att uppnå varumärkets hållbarhets- och miljömål.
Enligt varumärkets finanschef Philippe Blndiaux, även om den privatägda Chanel har släppt sin årliga prestationsbriefing sedan 2017, är detta första gången som Chanel har kommit in på obligationsmarknaden och erbjuder två optioner på 5- och 10-åriga villkor.
En del av de insamlade medlen kommer att användas för externa investeringar. Investeringsmålen inkluderar utveckling av nystartade företag som kan ersätta nya material som plast och läder.
Enligt avtalsstrukturen, om obligationen löper ut, Chanel och dess leveranskedjas utsläppsminskningsresultat inte uppfyller det förinställda målet, måste Chanel betala en viss avgift.
Philippe Blndiaux påpekade att Chanel'framtida finansieringsstrategi kommer att ske i form av hållbara obligationer."Det kan sägas att det är naturligt att göra det, eftersom den finansieringsstrategi som vi har formulerat är förenlig med företaget'strategi och syftar till att skapa en mer hållbar utvecklingsmodell."
Den ledande underwritern av denna transaktionsrunda uppgav att Chanel planerar att ta in 300 miljoner euro, men marknadens efterfrågan på sina kortfristiga obligationer (med en nominell avkastning på 0,5548%) har nått 600 miljoner euro och efterfrågan på långfristiga obligationer (med en nominell avkastning på 1,059 %) har nått 750 miljoner euro.
I mitten av september i år skapade Chanel en ny chefsposition för mänskliga rättigheter och hållbarhet, som innehades av Agathe Derain.
I mars i år släppte Chanel ett officiellt dokument som heter "Chanel Mission 1.5°", som utvecklade varumärkets strategi för att ta itu med klimatförändringarna. Varumärket överensstämmer med målen i Parisavtalet från 2015, i hopp om att begränsa ökningen av den globala medeltemperaturen till 1,5°C jämfört med förindustriell perioden. Innehållet i dokumentet visar att Chanel planerar att investera 25 miljoner DOLLAR under de kommande fem åren för att skydda lokala samhällen som påverkas av stigande globala temperaturer.
Vidare läsning: Under de senaste åren, för att genomföra projekt för hållbar utveckling och uppnå gröna mål, har många lyxvaruföretag samlat in specialfonder genom banker eller obligationsmarknader.
I september i år meddelade Burberry att obligationer emitterats för att samla in pengar till projekt för hållbar utveckling.
Burberry sade att detta kommer att bli bolagets första "hållbara obligation", som kommer att berika Burberrys finansieringskällor och införa långsiktig skuldfinansiering i bolagets kapitalstruktur. Det rapporteras att de obligationer som emitterats av Burberry kommer att godkännas för att inkluderas i den officiella listan över den brittiska noteringsmyndigheten och handlas på Londonbörsens huvudmarknad.
För närvarande har Burberry ansökt om att kreditvärderingsinstitutet Moody's ska betygsätta obligationen, som förväntas bli Baa2 (stabila utsikter).
Burberry Sustainability Bond Framework har fått kommentarer från forskartjänstbyrån Sustainalytics. Enligt beskrivningen av ramverket kan innehavarna inneha obligationer till samma ränta som Burberrys totala skuld, och Burberry Group själv ger inga garantier för ovannämnda obligationer.
Burberry sa att när den nya kronepidemin bröt ut i början av året använde företaget en revolverande kreditlinje på 300 miljoner pund, som återbetalades i sin helhet under det första kvartalet. Dessutom utfärdade Burberry 300 miljoner pund kortfristigt företagsdokument baserat på Bank of Englands kommersiella finansieringslinje, som löper ut i mars 2021.
Under de senaste åren har Burberry gjort vissa framsteg på området hållbar utveckling. Företaget uttryckte sin förhoppning om att uppnå koldioxidneutralitet senast 2022 och byter till förnybara energikällor för att minska utsläppen av växthusgaser. Burberry bytte förpackning av sina produkter, delvis tillverkade av återvunna kaffekoppar, och certifierades av Forest Stewardship Council (FSC).
